| Index Index Betrachtung eines Handelssystems anhand einem Börsenindex, welcher aus mehreren Einzelaktien besteht und zu jedem Werktag mit dem Schlußkurs notiert. |
DAX | Dax Stand Index Stand Der Dax Performance Index. Kurz: Dax. Dividenden werden im Index reinvestiert, daher auch der Name Performance. |
Link: EXCEL Protokoll | |||||
| aktualisiert aktuealisiert Die Kursaktualisierung erfolgt täglich zum offiziellen Schlusskurs. |
23.04.2024 | 18334 | ||||||
| Version Version Ursprungs Versionsdatum zur Dokumentation |
14.02.2013 | Link: Systembeschreibung | ||||||
| Upgrade Upgrade Veränderungs-, bzw. Versionsdatum zur Dokumentation |
31.03.2015 | |||||||
| Upload Upload letztes Upload auf der Webseite |
23.04.2024 | 17:24:40 | Fragen ? hast du Fragen? Erfahre mehr auf dieser Börsenseite indem Du mit dem Cursor über die Fachbegriffe fährst, dann wird Dir etwas darüber erklärt. |
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Systembewertung DAX - Signale | ||||||||
| Der Stand des Ampelsystems: Ampelsystem Das Ampelsystem beruht auf Einzelkomponenten welche die Signalisierung auslösen. Diese errechnen sich aufgrund von Wahrscheinlichkeiten der unten aufgelisteten Bewertungskriterien (Frühindikatoren). Ob es sinnvoll ist, in den Aktienmarkt einzusteigen, oder diesen zu verlassen siehst Du an den nachfolgend beschriebenen Frühindikatoren. |
| System 1: monatlich System 1: monatliche Bewertung Monatlich zum letzten Handelstag erfolgt eine Bewertung und Handlungsempfehlung. Grundsätzlich empfehle ich dieses System als long-only Investment zu sehen. Das Long/Short System wird nur deshalb berechnet, weil ich damit das System auf die Signalisierung von zutreffender Ergebnisse überprüfe. Ist Short falsch, so läuft der Trade ja sogar mit doppelten Verlust im Verhältnis zum Vergleichsindex. (1x der Verlust durch Fehltrades und 1x durch entgangenen Gewinn). |
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| Letzter Letzter Letzte laufende Indikation zum Monatsende am letzten Handelstag im Monat. |
Prediction Vorhersage Vorhersage zum nächsten Monatsende am letzen Handelstag im Monat. |
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| Monatsindikation Monatsindikaton nachfolgend die Bewertung der Indikatoren jeweils zum Ende des Monats. |
31.03.2024 | 30.04.2024 | ||||||
| Währungen Währungen Im Untersuchungszeitraum eines Jahres wird verglichen, ob eine Steigerung des Währungskorbes erfolgt ist. Deutschland ist ein Exportland, überhöhte Währungspaare bewirken eine Erschwerung der Exporte inländischer Produkte, was eher negative Aktienkurse erwarten lässt. |
1 | 1 | ||||||
| Rohstoffpreise Rohstoffpreise Im Untersuchungszeitraum eines Jahres wird verglichen, ob eine Steigerung von Rohstoffpreisen erfolgt ist. Niedrige Rohstoffpreise bewirken höhere Gewinne der Unternehmen, was positive Aktienkurse erwarten lässt. |
1 | 1 | ||||||
| Zinsen Zinsen Im Untersuchungszeitraum eines Jahres wird verglichen, ob eine Steigerung des Zinsniveaus erfolgt ist. Niedrige Zinsen bewirken günstigere Kapitalbeschaffungskosten der Unternehmen, was positive Aktienkurse erwarten lässt. |
0 | 0 | ||||||
| saisonale Ratio saisonale Ratio Aus der Erfahrung zeigt sich, dass Aktienkurse in der Regel häufig in den Sommermonaten fallen. Daher auch der Spruch "sell in may and go away" aber bitte nicht vergessen! "dont remember to buy in september" Der Ursprung dieses Zusammenhangs liegt wohl in der Art der Investoren in den USA. Dort ist es normal üblich die Vermögenswerte selbst zu Verwalten, da diese keinen Fremden Verwalter vertrauen. Und da die Reichen in den Sommermonaten gerne in den Urlaub fahren und ihren Schönen viele Geschenke machen, verkaufen diese Ihre Aktien. Im Herbst wenn die Investoren erholt zurückkommen, werden dann wieder Aktien gekauft. Nur etwas günstiger als sie diese bereits verkauft hatten. |
1 | 0 | ||||||
| Fairvalue Fairvalue Aktienkurse besitzen einen inneren Wert, welcher durch die Ertragskraft der Gewinne und der daraus ausgeschütteten Dividenden definiert ist. Dieser Wert wird ins Verhältnis zu dem aktuellen Aktienkurs bewertet. |
0 | 1 | ||||||
| Sentiment long langfristiges Einschätzungen Börsianer haben eine Meinung zu den Märkten. Sind diese euphorisch, so ist dies ein negatives Zeichen mit möglichen Kursrückgängen. Sind diese ängstlich, so ist es ein Zeichen für den Anstieg der Märkte. |
0 | 0 | ||||||
| Punkte Bewertungspunkte Die 6 vorher beschriebenen Indikatoren werden zunächst summiert. Die Summe daraus kann bei einen Wert zwischen -3 bis +6 Punkten schwanken. Danach erfolgt eine Bewertung der Aktienmärkte. Werte kleiner gleich eins führen zu einem Verkaufssignal. Werte größer gleich drei zu einem Kaufssignal. Werden zwei Punkte erreicht, so ergeben sich keine Veränderungen. (Neutralitätsgrenze) |
3 | 3 | ||||||
| Long Signal eom Long Signal eom Was signalisiert uns das Long System heute zum Monatsende eom (end of month)? |
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| Letzter Letzter Letztes noch laufende Long Signal zum Monatsende am letzten Handelstag. |
31.03.2024 | Hold | ||||||
| Prediction Prediction Vorhersage des Long Signals zum Monatsende am letzten Handelstag. |
30.04.2024 | Hold | ||||||
| Short Signal eom Short Signal eom Was signalisiert uns heute das Short System zum Monatsende eom (end of month)? |
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| Letzter Letzter Letztes laufendes Short Signal zum Monatsende am letzten Handelstag. |
31.03.2024 | Out | ||||||
| Prediction Prediction Vorhersage des Short Signals zum Monatsende am letzten Handelstag. |
30.04.2024 | Out | ||||||
| System 2: wöchentlich System 2: wöchentliche Bewertung Wöchentlich zum letzten Handelstag (Freitag) erfolgt eine Bewertung und die Handlungsempfehlung. Grundsätzlich wird empfohlen nur Long only zu betrachten. Das Long/Short System wird ergänzend berechnet, um das System auf zutreffender Ergebnisse zu überprüfen. Das Wochensystem handelt nicht eigenständig agierend, ich habe es in Abhängigkeit des Monatssystems gebracht, um die Einstiegspunkte der sehr langfristigen Investitionen engmaschiger zu verdichten. D.h. ist die Monatsbetrachtung bereits auf Long, so ist ein wöchentlicher Einstieg auch nachdem das Monatssystem bereits seit Monaten auf Long steht möglich. Hat ein Anleger den Einstieg über das Monatssystem verpasst, so muss er nicht Monate lang auf ein erneutes Einstiegssignal warten. Grundsätzlich sollte jedoch aufgrund der höheren Handelskosten wenn möglich das Monatssystem dem Wochensystem vorgezogen werden. |
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| Letzter Letzter Letzte laufende Indikation zum Wochenende am letzten Handelstag der Woche. |
Prediction Vorhersage Vorhersage zum nächsten Wochenende am letzen Handelstag der Woche. |
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| Wochen Indikation Wochen Indikation nachfolgend die Bewertung der Indikatoren jeweils zum Ende der Woche. |
17.11.2023 | 23.11.2023 | ||||||
| Kausalität Kausalität Aktienkurs Verläufe vollziehen häufig unlogische Kursbewegungen. Diese werden durch Über- und Untertreibungen der Akteure verursacht. Kurzfristig sind solche Kurssprünge natürlich im Verhältnis zu den erwarteten Kursen kausal messbar. Begründbar sind diese Bewegungen nur selten. Die Begründung erfolgt häufig aufgrund nachfolgender News der Medien. Der Mensch sucht sich eben die passenden News zu den Marktkursen und sucht darin seine Begründungen. |
0 | 0 | ||||||
| Sentiment kurz kurzfristige Einschätzungen Die Einschätzungen der Börsianer können auch auf kurzfristiger Zeitebene bewertet werden. |
-1 | -1 | ||||||
| Punkte Bewertungspunkte Die vorher beschriebenen Indikatoren werden zunächst summiert. Die Summe daraus kann zwischen -1 bis 2 Punkten schwanken. Danach erfolgt eine wöchentliche Bewertung der Aktienmärkte. Es gilt: 2 Punkte ist ein Kaufsignal und Werte kleiner 1 Punkt bedeuten das Verkaufssignal. Die Short Richtung wird einfach invers betrachtet. |
-1 | -1 | ||||||
| Long Signal eow Long Signal eow Was signalisiert uns das Long System heute zum Wochenende eow (end of week)? |
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| Letzter Letzter Letztes laufendes Long Signal zum Wochenende am letzten Handelstag. |
19.04.2024 | Out | ||||||
| Prediction Prediction Vorhersage des Long Signals zum Wochenende am letzten Handelstag. |
23.11.2023 | Out | ||||||
| Short Signal eow Short Signal eow Was signalisiert uns heute das Short System zum Wochenende eow (end of week)? |
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| Letzter Letzter Letztes laufendes Short Signal zum Wochenende am letzten Handelstag. |
17.11.2023 | Out | ||||||
| Prediction Prediction Vorhersage des Short Signals zum Wochenende am letzten Handelstag. |
23.11.2023 | Out | ||||||
| Die historischen Indikatoren schwanken in einem Bereich zwischen -3 und +6 Punkten. Der Neutralitäts- | ||||||||
| grenze befindet sich bei 2 Punkten. Bei Unter- oder Überschreiten der Neutralitätsgrenze erfolgt ein | ||||||||
| Wechsel der monatlichen Betrachtung. Das System geht Long bei Werten über 2 Punkten und Short | ||||||||
| bei Werten unter 2 Punkten. Bei 2 Punkten gibt es keine Veränderung | ||||||||
System 1; Investitionsquote 100%; Variante: Long/Tagesgeld; Handel: monatlich |
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| Das Signal wird zum Ende des Monats neu berechnet und umgesetzt! |
| Zeit Zeit Der Untersuchungszeitraum des Handelssystems in Jahren |
63,2 | Jahre | ||||||
| Trades Trades Anzahl der Käufe innerhalb des Zeitraums |
38 | |||||||
| Gewinne Gewinne Anzahl der Gewinne innerhalb des Zeitraums |
28 | |||||||
| Verluste Verluste Anzahl der Verluste innerhalb des Zeitraums |
10 | |||||||
| max Gewinn größter Gewinn Der größte Gewinn innerhalb des Zeitraums in Prozent und Indexpunkten |
Punkte | 16657 | 109% | |||||
| max Verlust größter Verlust Der größte Verlust innerhalb des Zeitraums in Prozent und Indexpunkten |
Punkte | -627 | -20% | |||||
| max Dauer längste Haltedauer die längste Haltedauer in Monaten |
46 | Monate | ||||||
| d.Gewinn/Trade durchschnittlicher Gewinn/Trade der durchschnittliche Gewinn aller Trades |
21 | % | ||||||
| d.Verlust/Trade durchschnittlicher Verlust/Trade der durchschnittliche Verlust aller Trades |
-7 | % | ||||||
| Start Pkte Start Pkte das Handelssystem startet mit den Indexpunkten, oder umgerechnet mit Euro |
31.10.1961 | 502 | ||||||
| Ende Pkte Ende Pkte das Handelssystem erwirtschaftete aus den Start diesen Endstand in Punkten |
23.04.2024 | 91.053 | ||||||
| im Markt Jahre im Markt Jahre Kennzahl wie Lange man Investiert ist. Bei niedrigen Werten ist das Geld nicht lange im Feuer. |
33 | |||||||
| Gewinn Gewinn Wie viel Prozent hat das System über die gesamte Laufzeit bei Reinvestition erwirtschaftet |
18.053 | % | ||||||
| Chance/Risiko Chance Risiko Verhältnis Das CRV: Kennzahl, wie sich die Gewinne im Verhältnis zu den Verlusten verhalten. |
3 | :1 | ||||||
| max Drawdown max Drawdown Der Drawdown: mit welchen maximalen Depotverlust musste man rechnen, wenn man zum ungünstigsten Zeitpunkt ein und zum ungünstigsten ausgestiegen wäre. Gemessen wird der Unterschied von der maximalen Talsohle bis zum maximalen Gipfel in der Depotkurve |
31 | % | ||||||
| Profitfaktor Profitfaktor Der Profitfaktor vergleicht die Anlage zum buy+hold. |
8 | |||||||
| buy+hold buy+hold Was hätte der Index im buy+hold über die gesamte Laufzeit an jährlicher Rendite (Performance) erbracht. (ohne Steuern, Gebühren) |
6% | |||||||
| Gewinne in Folge Gewinne in Folge Wie oft endet ein Trade mit Gewinn. Ein psychologischer Faktor der Einfluss auf das Verhalten des Investors nimmt. |
13 | |||||||
| Verluste in Folge Verluste in Folge Wie oft endet ein Trade mit Verlust. Ein psychologischer Faktor der Einfluss auf das Verhalten des Investors nimmt |
3 | |||||||
| eff. Jahresrendite eff. Jahresrendite Welche effektiver Jahreszins bzw. jährliche Rendite wird über den gesamten Zeitraum erzielt. |
8,7% | |||||||
System 1; Investitionsquote 100%; Variante: Long/Short; Handel: monatlich |
||||||||
| Das Signal wird zum Ende des Monats neu berechnet und umgesetzt! |
| Zeit Zeit Der Untersuchungszeitraum des Handelssystems in Jahren |
63,2 | Jahre | ||||||
| Trades Trades Anzahl der Käufe innerhalb des Zeitraums |
76 | |||||||
| Gewinne Gewinne Anzahl der Gewinne innerhalb des Zeitraums |
47 | |||||||
| Verluste Verluste Anzahl der Verluste innerhalb des Zeitraums |
28 | |||||||
| max Gewinn größter Gewinn Der größte Gewinn innerhalb des Zeitraums in Prozent und Indexpunkten |
Punkte | 3548 | 109% | |||||
| max Verlust größter Verlust Der größte Verlust innerhalb des Zeitraums in Prozent und Indexpunkten |
Punkte | -2102 | -32% | |||||
| max Dauer längste Haltedauer die längste Haltedauer in Monaten |
Monate | 35 | Monate | |||||
| d.Gewinn/Trade durchschnittlicher Gewinn/Trade der durchschnittliche Gewinn aller Trades |
17 | % | ||||||
| d.Verlust/Trade durchschnittlicher Verlust/Trade der durchschnittliche Verlust aller Trades |
-9 | % | ||||||
| Start Pkte Start Pkte das Handelssystem startet mit den Indexpunkten, oder umgerechnet mit Euro |
31.10.1961 | 502 | ||||||
| Ende Pkte Ende Pkte das Handelssystem erwirtschaftete aus den Start diesen Endstand in Punkten |
23.04.2024 | 43.564 | ||||||
| im Markt Jahre im Markt Jahre Kennzahl wie Lange man Investiert ist. Bei niedrigen Werten ist das Geld nicht lange im Feuer. |
33 | 0,89 | 0,11 | |||||
| Gewinn Gewinn Wie viel Prozent hat das System über die gesamte Laufzeit bei Reinvestition erwirtschaftet |
8.585 | % | ||||||
| Chance/Risiko Chance Risiko Verhältnis Das CRV: Kennzahl, wie sich die Gewinne im Verhältnis zu den Verlusten verhalten. |
2 | :1 | ||||||
| max Drawdown max Drawdown Der Drawdown: mit welchen maximalen Depotverlust musste man rechnen, wenn man zum ungünstigsten Zeitpunkt ein und zum ungünstigsten ausgestiegen wäre. Gemessen wird der Unterschied von der maximalen Talsohle bis zum maximalen Gipfel in der Depotkurve |
76 | % | ||||||
| Profitfaktor Profitfaktor Der Profitfaktor vergleicht die Anlage zum buy+hold. |
3 | |||||||
| buy+hold buy+hold Was hätte der Index im buy+hold über die gesamte Laufzeit an jährlicher Rendite (Performance) erbracht. (ohne Steuern, Gebühren) |
6% | |||||||
| Gewinne in Folge Gewinne in Folge Wie oft endet ein Trade mit Gewinn. Ein psychologischer Faktor der Einfluss auf das Verhalten des Investors nimmt. |
7 | |||||||
| Verluste in Folge Verluste in Folge Wie oft endet ein Trade mit Verlust. Ein psychologischer Faktor der Einfluss auf das Verhalten des Investors nimmt |
4 | |||||||
| eff. Jahresrendite eff. Jahresrendite Welche effektiver Jahreszins bzw. jährliche Rendite wird über den gesamten Zeitraum erzielt. |
7,4% | |||||||
System 2; Investitionsquote 100%; Variante: Long; Handel: wöchentlich |
||||||||
| Das Signal wird zum Ende der Woche neu berechnet und umgesetzt! |
| Zeit Zeit Der Untersuchungszeitraum des Handelssystems in Jahren |
63,2 | Jahre | ||||||
| Trades Trades Anzahl der Käufe innerhalb des Zeitraums |
138 | |||||||
| Gewinne Gewinne Anzahl der Gewinne innerhalb des Zeitraums |
91 | |||||||
| Verluste Verluste Anzahl der Verluste innerhalb des Zeitraums |
47 | |||||||
| max Gewinn größter Gewinn Der größte Gewinn innerhalb des Zeitraums in Prozent und Indexpunkten |
Punkte | #NV | 24% | |||||
| max Verlust größter Verlust Der größte Verlust innerhalb des Zeitraums in Prozent und Indexpunkten |
Punkte | #NV | -20% | |||||
| max Dauer längste Haltedauer die längste Haltedauer in Monaten |
Wochen | 103 | Wochen | |||||
| d.Gewinn/Trade durchschnittlicher Gewinn/Trade der durchschnittliche Gewinn aller Trades |
7 | % | ||||||
| d.Verlust/Trade durchschnittlicher Verlust/Trade der durchschnittliche Verlust aller Trades |
-4 | % | ||||||
| Start Pkte Start Pkte das Handelssystem startet mit den Indexpunkten, oder umgerechnet mit Euro |
13.11.1964 | 476 | ||||||
| Ende Pkte Ende Pkte das Handelssystem erwirtschaftete aus den Start diesen Endstand in Punkten |
23.04.2024 | #NV | ||||||
| im Markt Jahre im Markt Jahre Kennzahl wie Lange man Investiert ist. Bei niedrigen Werten ist das Geld nicht lange im Feuer. |
34 | |||||||
| Gewinn Gewinn Wie viel Prozent hat das System über die gesamte Laufzeit bei Reinvestition erwirtschaftet |
#NV | % | ||||||
| Chance/Risiko Chance Risiko Verhältnis Das CRV: Kennzahl, wie sich die Gewinne im Verhältnis zu den Verlusten verhalten. |
2 | :1 | ||||||
| max Drawdown max Drawdown Der Drawdown: mit welchen maximalen Depotverlust musste man rechnen, wenn man zum ungünstigsten Zeitpunkt ein und zum ungünstigsten ausgestiegen wäre. Gemessen wird der Unterschied von der maximalen Talsohle bis zum maximalen Gipfel in der Depotkurve |
32 | % | ||||||
| Profitfaktor Profitfaktor Der Profitfaktor vergleicht die Anlage zum buy+hold. |
4 | |||||||
| buy+hold buy+hold Was hätte der Index im buy+hold über die gesamte Laufzeit an jährlicher Rendite (Performance) erbracht. (ohne Steuern, Gebühren) |
6% | |||||||
| Gewinne in Folge Gewinne in Folge Wie oft endet ein Trade mit Gewinn. Ein psychologischer Faktor der Einfluss auf das Verhalten des Investors nimmt. |
4 | |||||||
| Verluste in Folge Verluste in Folge Wie oft endet ein Trade mit Verlust. Ein psychologischer Faktor der Einfluss auf das Verhalten des Investors nimmt |
3 | |||||||
| eff. Jahresrendite eff. Jahresrendite Welche effektiver Jahreszins bzw. jährliche Rendite wird über den gesamten Zeitraum erzielt. |
#NV | |||||||
System 2; Investitionsquote 100%; Variante: Long/Short; Handel: wöchentlich |
||||||||
| Das Signal wird zum Ende der Woche neu berechnet und umgesetzt! |
| Zeit Zeit Der Untersuchungszeitraum des Handelssystems in Jahren |
63,2 | Jahre | ||||||
| Trades Trades Anzahl der Käufe innerhalb des Zeitraums |
341 | |||||||
| Gewinne Gewinne Anzahl der Gewinne innerhalb des Zeitraums |
51 | 15% | ||||||
| Verluste Verluste Anzahl der Verluste innerhalb des Zeitraums |
38 | 11% | ||||||
| max Gewinn größter Gewinn Der größte Gewinn innerhalb des Zeitraums in Prozent und Indexpunkten |
458 | 64% | ||||||
| max Verlust größter Verlust Der größte Verlust innerhalb des Zeitraums in Prozent und Indexpunkten |
-204 | -27% | ||||||
| max Dauer längste Haltedauer die längste Haltedauer in Monaten |
6021 | Wochen | ||||||
| d.Gewinn/Trade durchschnittlicher Gewinn/Trade der durchschnittliche Gewinn aller Trades |
7 | % | ||||||
| d.Verlust/Trade durchschnittlicher Verlust/Trade der durchschnittliche Verlust aller Trades |
-5 | % | ||||||
| Start Pkte Start Pkte das Handelssystem startet mit den Indexpunkten, oder umgerechnet mit Euro |
13.11.1964 | 476 | ||||||
| Ende Pkte Ende Pkte das Handelssystem erwirtschaftete aus den Start diesen Endstand in Punkten |
23.04.2024 | 1.876 | ||||||
| im Markt Jahre im Markt Jahre Kennzahl wie Lange man Investiert ist. Bei niedrigen Werten ist das Geld nicht lange im Feuer. |
143 | 0,89 | 0,11 | |||||
| Gewinn Gewinn Wie viel Prozent hat das System über die gesamte Laufzeit bei Reinvestition erwirtschaftet |
294 | % | ||||||
| Chance/Risiko Chance Risiko Verhältnis Das CRV: Kennzahl, wie sich die Gewinne im Verhältnis zu den Verlusten verhalten. |
1 | :1 | ||||||
| max Drawdown max Drawdown Der Drawdown: mit welchen maximalen Depotverlust musste man rechnen, wenn man zum ungünstigsten Zeitpunkt ein und zum ungünstigsten ausgestiegen wäre. Gemessen wird der Unterschied von der maximalen Talsohle bis zum maximalen Gipfel in der Depotkurve |
37 | % | ||||||
| Profitfaktor Profitfaktor Der Profitfaktor vergleicht die Anlage zum buy+hold. |
2 | |||||||
| buy+hold buy+hold Was hätte der Index im buy+hold über die gesamte Laufzeit an jährlicher Rendite (Performance) erbracht. (ohne Steuern, Gebühren) |
6% | |||||||
| Gewinne in Folge Gewinne in Folge Wie oft endet ein Trade mit Gewinn. Ein psychologischer Faktor der Einfluss auf das Verhalten des Investors nimmt. |
7 | |||||||
| Verluste in Folge Verluste in Folge Wie oft endet ein Trade mit Verlust. Ein psychologischer Faktor der Einfluss auf das Verhalten des Investors nimmt |
5 | |||||||
| eff. Jahresrendite eff. Jahresrendite Welche effektiver Jahreszins bzw. jährliche Rendite wird über den gesamten Zeitraum erzielt. |
2,3% | |||||||
Haftungsausschluss
Das in den Tabellen dargestellten System stellt lediglich eine Studie eines Handelssystems dar.