Index Index
Betrachtung eines Handelssystems anhand einem Börsenindex, welcher aus mehreren Einzelaktien besteht und zu jedem Werktag mit dem Schlußkurs notiert.
Gold  Dax Stand Index Stand
Der Gold Rohstoff. Kurz: Gold.
    Link: EXCEL Protokoll  
  aktualisiert aktuealisiert
Die Kursaktualisierung erfolgt täglich zum offiziellen Schlusskurs.
 11.12.2018  1248,1       
  Version Version
Ursprungs Versionsdatum zur Dokumentation
 14.02.2013       Link: Systembeschreibung  
  Upgrade Upgrade
Veränderungs-, bzw. Versionsdatum zur Dokumentation
 31.03.2015         
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 11.12.2018  21:31:04       Fragen ? hast du Fragen?
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Systembewertung Gold - Signale

         
  Der Stand des Ampelsystems: Ampelsystem
Das Ampelsystem beruht auf Einzelkomponenten welche die Signalisierung auslösen. Diese errechnen sich aufgrund von Wahrscheinlichkeiten der unten aufgelisteten Bewertungskriterien (Frühindikatoren). Ob es sinnvoll ist, in den Aktienmarkt einzusteigen, oder diesen zu verlassen siehst Du an den nachfolgend beschriebenen Frühindikatoren.
        
 

         
  System 1: monatlich System 1: monatliche Bewertung
Monatlich zum letzten Handelstag erfolgt eine Bewertung und Handlungsempfehlung. Grundsätzlich empfehle ich dieses System als long-only Investment zu sehen. Das Long/Short System wird nur deshalb berechnet, weil ich damit das System auf die Signalisierung von zutreffender Ergebnisse überprüfe. Ist Short falsch, so läuft der Trade ja sogar mit doppelten Verlust im Verhältnis zum Vergleichsindex. (1x der Verlust durch Fehltrades und 1x durch entgangenen Gewinn).
           
  Letzter     Prediction       
  Monatsindikation Monatsindikaton
nachfolgend die Bewertung der Indikatoren jeweils zum Ende des Monats.
  Letzter Letzter
Letzte laufende Indikation zum Monatsende am letzten Handelstag im Monat.
 
    Prediction Vorhersage
Vorhersage zum nächsten Monatsende am letzen Handelstag im Monat.
 
     
  Währungen Währungen
Im Untersuchungszeitraum eines Jahres wird verglichen, ob eine Steigerung des Währungskorbes erfolgt ist. Steigende Währungspaare haben negative Auswirkungen auf den Rohstoff.
 0    0       
  Rohstoffpreise Rohstoffpreise
Im Untersuchungszeitraum eines Jahres wird verglichen, ob eine Steigerung von Aktien erfolgt ist. Niedrige Aktienkurse bewirken höhere Rohstoffpreise.
 1    1       
  Zinsen Zinsen
Im Untersuchungszeitraum eines Jahres wird verglichen, ob eine Steigerung des Zinsniveaus erfolgt ist. Niedrige Zinsen bewirken günstigere Rohstoffpreise.
 1    1       
 saisonale Ratio saisonale Ratio
Aus der Erfahrung zeigt sich, dass Rohstoffe in der Regel häufig ersten halbjahr steigen.
 -1    -1       
  Fairvalue Fairvalue
Rohstoffe besitzen einen inneren Wert, welcher durch die Produktionskosten am Arbeitsmarkt definiert ist. Dieser Wert wird ins Verhältnis zu dem aktuellen Kursen gebracht.
 0    0       
  Sentiment long langfristiges Einschätzungen
Börsianer haben eine Meinung zu den Märkten. Sind diese euphorisch, so ist dies ein negatives Zeichen mit möglichen Kursrückgängen.
 0    0       
  Punkte Bewertungspunkte
Die 6 vorher beschriebenen Indikatoren werden zunächst summiert. Die Summe daraus kann bei einen Wert zwischen -3 bis +6 Punkten schwanken. Danach erfolgt eine Bewertung der Aktienmärkte. Werte kleiner gleich eins führen zu einem Verkaufssignal. Werte größer gleich drei zu einem Kaufssignal. Werden zwei Punkte erreicht, so ergeben sich keine Veränderungen. (Neutralitätsgrenze)
 1    1       
           
          
  Long Signal eom Long Signal eom
Was signalisiert uns das Long System heute zum Monatsende eom (end of month)?
         
  Letzter Letzter
Letztes noch laufende Long Signal zum Monatsende am letzten Handelstag.
Letzter Letzter
Letzte laufende Indikation zum Monatsende am letzten Handelstag im Monat.
 Sell      
  Prediction Prediction
Vorhersage des Long Signals zum Monatsende am letzten Handelstag.
Prediction Vorhersage
Vorhersage zum nächsten Monatsende am letzen Handelstag im Monat.
 Out      
          
          
  Short Signal eom Short Signal eom
Was signalisiert uns heute das Short System zum Monatsende eom (end of month)?
         
  Letzter Letzter
Letztes laufendes Short Signal zum Monatsende am letzten Handelstag.
Letzter Letzter
Letzte laufende Indikation zum Monatsende am letzten Handelstag im Monat.
 Buy      
  Prediction Prediction
Vorhersage des Short Signals zum Monatsende am letzten Handelstag.
Prediction Vorhersage
Vorhersage zum nächsten Monatsende am letzen Handelstag im Monat.
 Buy      
          
          
          
          
          
  System 2: wöchentlich System 2: wöchentliche Bewertung
Wöchentlich zum letzten Handelstag (Freitag) erfolgt eine Bewertung und die Handlungsempfehlung. Grundsätzlich wird empfohlen nur Long only zu betrachten. Das Long/Short System wird ergänzend berechnet, um das System auf zutreffender Ergebnisse zu überprüfen. Das Wochensystem handelt nicht eigenständig agierend, ich habe es in Abhängigkeit des Monatssystems gebracht, um die Einstiegspunkte der sehr langfristigen Investitionen engmaschiger zu verdichten. D.h. ist die Monatsbetrachtung bereits auf Long, so ist ein wöchentlicher Einstieg auch nachdem das Monatssystem bereits seit Monaten auf Long steht möglich. Hat ein Anleger den Einstieg über das Monatssystem verpasst, so muss er nicht Monate lang auf ein erneutes Einstiegssignal warten. Grundsätzlich sollte jedoch aufgrund der höheren Handelskosten wenn möglich das Monatssystem dem Wochensystem vorgezogen werden.
           
    Letzter Letzter
Letzte laufende Indikation zum Wochenende am letzten Handelstag der Woche.
    Prediction Vorhersage
Vorhersage zum nächsten Wochenende am letzen Handelstag der Woche.
     
  Wochen Indikation Wochen Indikation
nachfolgend die Bewertung der Indikatoren jeweils zum Ende der Woche.
 07.12.2018   14.12.2018      
  Kausalität Kausalität
Aktienkurs Verläufe vollziehen häufig unlogische Kursbewegungen. Diese werden durch Über- und Untertreibungen der Akteure verursacht. Kurzfristig sind solche Kurssprünge natürlich im Verhältnis zu den erwarteten Kursen kausal messbar. Begründbar sind diese Bewegungen nur selten. Die Begründung erfolgt häufig aufgrund nachfolgender News der Medien. Der Mensch sucht sich eben die passenden News zu den Marktkursen und sucht darin seine Begründungen.
 0    0       
  Sentiment kurz kurzfristige Einschätzungen
Die Einschätzungen der Börsianer können auch auf kurzfristiger Zeitebene bewertet werden.
 1    -1       
  Punkte Bewertungspunkte
Die vorher beschriebenen Indikatoren werden zunächst summiert. Die Summe daraus kann zwischen -1 bis 2 Punkten schwanken. Danach erfolgt eine wöchentliche Bewertung der Aktienmärkte. Es gilt: 2 Punkte ist ein Kaufsignal und Werte kleiner 1 Punkt bedeuten das Verkaufssignal. Die Short Richtung wird einfach invers betrachtet.
 1    -1       
           
  Long Signal eow Long Signal eow
Was signalisiert uns das Long System heute zum Wochenende eow (end of week)?
         
  Letzter Letzter
Letztes laufendes Long Signal zum Wochenende am letzten Handelstag.
07.12.2018  Sell      
  Prediction Prediction
Vorhersage des Long Signals zum Wochenende am letzten Handelstag.
14.12.2018  Out      
          
          
  Short Signal eow Short Signal eow
Was signalisiert uns heute das Short System zum Wochenende eow (end of week)?
         
  Letzter Letzter
Letztes laufendes Short Signal zum Wochenende am letzten Handelstag.
14.12.2018 Out      
  Prediction Prediction
Vorhersage des Short Signals zum Wochenende am letzten Handelstag.
00.01.1900  Buy      
          
          
          
 

historische fundamental Indikatoren Gold

        
 Die historischen Indikatoren schwanken in einem Bereich zwischen -3 und +6 Punkten. Der Neutralitäts-
 grenze befindet sich bei 2 Punkten. Bei Unter- oder Überschreiten der Neutralitätsgernze erfolgt ein
  Wechsel der monatlichen Betrachtung. Das System geht Long bei Werten über 2 Punkten und Short
 bei Werten unter 2 Punkten. Bei 2 Punkten gibt es keine Veränderung         
 

        
 

System 1; Investitionsquote 100%; Variante: Long/Tagesgeld; Handel: monatlich

           
          
 Das Signal wird zum Ende des Monats neu berechnet und umgesetzt!            
 

         
  Zeit Zeit
Der Untersuchungszeitraum des Handelssystems in Jahren
     49,4     Jahre    
  Trades Trades
Anzahl der Käufe innerhalb des Zeitraums
     38        
  Gewinne Gewinne
Anzahl der Gewinne innerhalb des Zeitraums
     24        
  Verluste Verluste
Anzahl der Verluste innerhalb des Zeitraums
     14        
  max Gewinn größter Gewinn
Der größte Gewinn innerhalb des Zeitraums in Prozent und Indexpunkten
 $    475   334%    
  max Verlust größter Verlust
Der größte Verlust innerhalb des Zeitraums in Prozent und Indexpunkten
 $    -180   -14%    
  max Dauer längste Haltedauer
die längste Haltedauer in Monaten
     43    Monate    
  d.Gewinn/Trade durchschnittlicher Gewinn/Trade
der durchschnittliche Gewinn aller Trades
     28    %    
  d.Verlust/Trade durchschnittlicher Verlust/Trade
der durchschnittliche Verlust aller Trades
     -3    %    
  Start Pkte Start Pkte
das Handelssystem startet mit den Indexpunkten, oder umgerechnet mit Euro
 30.04.1971    35        
  Ende Pkte Ende Pkte
das Handelssystem erwirtschaftete aus den Start diesen Endstand in Punkten
 11.12.2018    3.199         
  im Markt Jahre im Markt Jahre
Kennzahl wie Lange man Investiert ist. Bei niedrigen Werten ist das Geld nicht lange im Feuer.
 23            
  Gewinn Gewinn
Wie viel Prozent hat das System über die gesamte Laufzeit bei Reinvestition erwirtschaftet
     9.013    %    
  Chance/Risiko Chance Risiko Verhältnis
Das CRV: Kennzahl, wie sich die Gewinne im Verhältnis zu den Verlusten verhalten.
     8    :1    
  max Drawdown max Drawdown
Der Drawdown: mit welchen maximalen Depotverlust musste man rechnen, wenn man zum ungünstigsten Zeitpunkt ein und zum ungünstigsten ausgestiegen wäre. Gemessen wird der Unterschied vo
     17    %    
 Profitfaktor Profitfaktor
Der Profitfaktor vergleicht die Anlage zum buy+hold.
     14        
  buy+hold buy+hold
Was hätte der Index im buy+hold über die gesamte Laufzeit an jährlicher Rendite (Performance) erbracht. (ohne Steuern, Gebühren)
     8%        
  Gewinne in Folge Gewinne in Folge
Wie oft endet ein Trade mit Gewinn. Ein psychologischer Faktor der Einfluss auf das Verhalten des Investors nimmt.
     8        
  Verluste in Folge Verluste in Folge
Wie oft endet ein Trade mit Verlust. Ein psychologischer Faktor der Einfluss auf das Verhalten des Investors nimmt
     3        
  eff. Jahresrendite eff. Jahresrendite
Welche effektiver Jahreszins bzw. jährliche Rendite wird über den gesamten Zeitraum erzielt.
     9,9%         
           
 

Performance Long eom Jahre Gold

        
 

Performance Long eom Gold

        
          
 

System 1; Investitionsquote 100%; Variante: Long/Short; Handel: monatlich

           
          
 Das Signal wird zum Ende des Monats neu berechnet und umgesetzt!            
 

         
  Zeit Zeit
Der Untersuchungszeitraum des Handelssystems in Jahren
     49,4     Jahre    
  Trades Trades
Anzahl der Käufe innerhalb des Zeitraums
     76        
  Gewinne Gewinne
Anzahl der Gewinne innerhalb des Zeitraums
     43        
  Verluste Verluste
Anzahl der Verluste innerhalb des Zeitraums
     32        
  max Gewinn größter Gewinn
Der größte Gewinn innerhalb des Zeitraums in Prozent und Indexpunkten
 $    398   334%    
  max Verlust größter Verlust
Der größte Verlust innerhalb des Zeitraums in Prozent und Indexpunkten
 $    -641   -31%    
  max Dauer längste Haltedauer
die längste Haltedauer in Monaten
 Monate    43   Monate    
  d.Gewinn/Trade durchschnittlicher Gewinn/Trade
der durchschnittliche Gewinn aller Trades
     20    %    
  d.Verlust/Trade durchschnittlicher Verlust/Trade
der durchschnittliche Verlust aller Trades
     -6    %    
  Start Pkte Start Pkte
das Handelssystem startet mit den Indexpunkten, oder umgerechnet mit Euro
 30.04.1971    40        
  Ende Pkte Ende Pkte
das Handelssystem erwirtschaftete aus den Start diesen Endstand in Punkten
 11.12.2018    972         
  im Markt Jahre im Markt Jahre
Kennzahl wie Lange man Investiert ist. Bei niedrigen Werten ist das Geld nicht lange im Feuer.
 23     1,12   -0,12    
  Gewinn Gewinn
Wie viel Prozent hat das System über die gesamte Laufzeit bei Reinvestition erwirtschaftet
     2.337    %    
  Chance/Risiko Chance Risiko Verhältnis
Das CRV: Kennzahl, wie sich die Gewinne im Verhältnis zu den Verlusten verhalten.
     3    :1    
  max Drawdown max Drawdown
Der Drawdown: mit welchen maximalen Depotverlust musste man rechnen, wenn man zum ungünstigsten Zeitpunkt ein und zum ungünstigsten ausgestiegen wäre. Gemessen wird der Unterschied vo
     35    %    
 Profitfaktor Profitfaktor
Der Profitfaktor vergleicht die Anlage zum buy+hold.
     4        
  buy+hold buy+hold
Was hätte der Index im buy+hold über die gesamte Laufzeit an jährlicher Rendite (Performance) erbracht. (ohne Steuern, Gebühren)
     8%        
  Gewinne in Folge Gewinne in Folge
Wie oft endet ein Trade mit Gewinn. Ein psychologischer Faktor der Einfluss auf das Verhalten des Investors nimmt.
     5        
  Verluste in Folge Verluste in Folge
Wie oft endet ein Trade mit Verlust. Ein psychologischer Faktor der Einfluss auf das Verhalten des Investors nimmt
     3        
  eff. Jahresrendite eff. Jahresrendite
Welche effektiver Jahreszins bzw. jährliche Rendite wird über den gesamten Zeitraum erzielt.
     6,9%         
           
 

Performance Long/Short eom Jahre Gold

        
 

Performance Long / Short eom Gold

        
          
 

System 2; Investitionsquote 100%; Variante: Long; Handel: wöchentlich

           
          
 Das Signal wird zum Ende der Woche neu berechnet und umgesetzt!            
 

         
  Zeit Zeit
Der Untersuchungszeitraum des Handelssystems in Jahren
     49,4     Jahre    
  Trades Trades
Anzahl der Käufe innerhalb des Zeitraums
     117        
  Gewinne Gewinne
Anzahl der Gewinne innerhalb des Zeitraums
     77        
  Verluste Verluste
Anzahl der Verluste innerhalb des Zeitraums
     38        
  max Gewinn größter Gewinn
Der größte Gewinn innerhalb des Zeitraums in Prozent und Indexpunkten
 $    530   120%    
  max Verlust größter Verlust
Der größte Verlust innerhalb des Zeitraums in Prozent und Indexpunkten
 $    -324   -8%    
  max Dauer längste Haltedauer
die längste Haltedauer in Monaten
 Wochen    76    Wochen    
  d.Gewinn/Trade durchschnittlicher Gewinn/Trade
der durchschnittliche Gewinn aller Trades
     8    %    
  d.Verlust/Trade durchschnittlicher Verlust/Trade
der durchschnittliche Verlust aller Trades
     -4    %    
  Start Pkte Start Pkte
das Handelssystem startet mit den Indexpunkten, oder umgerechnet mit Euro
 07.05.1971    35        
  Ende Pkte Ende Pkte
das Handelssystem erwirtschaftete aus den Start diesen Endstand in Punkten
 11.12.2018    1.641         
  im Markt Jahre im Markt Jahre
Kennzahl wie Lange man Investiert ist. Bei niedrigen Werten ist das Geld nicht lange im Feuer.
 26            
  Gewinn Gewinn
Wie viel Prozent hat das System über die gesamte Laufzeit bei Reinvestition erwirtschaftet
     4.602    %    
  Chance/Risiko Chance Risiko Verhältnis
Das CRV: Kennzahl, wie sich die Gewinne im Verhältnis zu den Verlusten verhalten.
     2    :1    
  max Drawdown max Drawdown
Der Drawdown: mit welchen maximalen Depotverlust musste man rechnen, wenn man zum ungünstigsten Zeitpunkt ein und zum ungünstigsten ausgestiegen wäre. Gemessen wird der Unterschied vo
     26    %    
 Profitfaktor Profitfaktor
Der Profitfaktor vergleicht die Anlage zum buy+hold.
     4        
  buy+hold buy+hold
Was hätte der Index im buy+hold über die gesamte Laufzeit an jährlicher Rendite (Performance) erbracht. (ohne Steuern, Gebühren)
     8%        
  Gewinne in Folge Gewinne in Folge
Wie oft endet ein Trade mit Gewinn. Ein psychologischer Faktor der Einfluss auf das Verhalten des Investors nimmt.
     7        
  Verluste in Folge Verluste in Folge
Wie oft endet ein Trade mit Verlust. Ein psychologischer Faktor der Einfluss auf das Verhalten des Investors nimmt
     2        
  eff. Jahresrendite eff. Jahresrendite
Welche effektiver Jahreszins bzw. jährliche Rendite wird über den gesamten Zeitraum erzielt.
     8,4%         
           
 

Performance Long eow Jahre Gold

        
 

Performance Long  eow Gold

        
          
 

System 2; Investitionsquote 100%; Variante: Long/Short; Handel: wöchentlich

           
          
 Das Signal wird zum Ende der Woche neu berechnet und umgesetzt!            
 

         
  Zeit Zeit
Der Untersuchungszeitraum des Handelssystems in Jahren
     49,4     Jahre    
  Trades Trades
Anzahl der Käufe innerhalb des Zeitraums
     223,5        
  Gewinne Gewinne
Anzahl der Gewinne innerhalb des Zeitraums
    136    61%     
  Verluste Verluste
Anzahl der Verluste innerhalb des Zeitraums
    85    38%     
  max Gewinn größter Gewinn
Der größte Gewinn innerhalb des Zeitraums in Prozent und Indexpunkten
     405   120%    
  max Verlust größter Verlust
Der größte Verlust innerhalb des Zeitraums in Prozent und Indexpunkten
     -260   -26%    
  max Dauer längste Haltedauer
die längste Haltedauer in Monaten
     90   Wochen    
  d.Gewinn/Trade durchschnittlicher Gewinn/Trade
der durchschnittliche Gewinn aller Trades
     7    %    
  d.Verlust/Trade durchschnittlicher Verlust/Trade
der durchschnittliche Verlust aller Trades
     -5    %    
  Start Pkte Start Pkte
das Handelssystem startet mit den Indexpunkten, oder umgerechnet mit Euro
 07.05.1971    35        
  Ende Pkte Ende Pkte
das Handelssystem erwirtschaftete aus den Start diesen Endstand in Punkten
 11.12.2018    775         
  im Markt Jahre im Markt Jahre
Kennzahl wie Lange man Investiert ist. Bei niedrigen Werten ist das Geld nicht lange im Feuer.
 43     0,88   0,12    
  Gewinn Gewinn
Wie viel Prozent hat das System über die gesamte Laufzeit bei Reinvestition erwirtschaftet
     2.120    %    
  Chance/Risiko Chance Risiko Verhältnis
Das CRV: Kennzahl, wie sich die Gewinne im Verhältnis zu den Verlusten verhalten.
     1    :1    
  max Drawdown max Drawdown
Der Drawdown: mit welchen maximalen Depotverlust musste man rechnen, wenn man zum ungünstigsten Zeitpunkt ein und zum ungünstigsten ausgestiegen wäre. Gemessen wird der Unterschied vo
     43    %    
 Profitfaktor Profitfaktor
Der Profitfaktor vergleicht die Anlage zum buy+hold.
     2        
  buy+hold buy+hold
Was hätte der Index im buy+hold über die gesamte Laufzeit an jährlicher Rendite (Performance) erbracht. (ohne Steuern, Gebühren)
     8%        
  Gewinne in Folge Gewinne in Folge
Wie oft endet ein Trade mit Gewinn. Ein psychologischer Faktor der Einfluss auf das Verhalten des Investors nimmt.
     10        
  Verluste in Folge Verluste in Folge
Wie oft endet ein Trade mit Verlust. Ein psychologischer Faktor der Einfluss auf das Verhalten des Investors nimmt
     4        
  eff. Jahresrendite eff. Jahresrendite
Welche effektiver Jahreszins bzw. jährliche Rendite wird über den gesamten Zeitraum erzielt.
     6,7%         
           
 

Performance Long/Short eow Jahre Gold

        
 

Performance Long / Short eow Gold

        
          
          

Haftungsausschluss

Das in den Tabellen dargestellten System stellt lediglich eine Studie eines Handelssystems dar.   Sie dient dem Nachweis einer langfristigen Betrachtung nach dem System und stellt keinesfalls  eine Kauf- oder Verkaufsempfehlung oder Beratung in der Zukunft dar.   Die Tabelle darf nach belieben des Nutzers weiterverwendet, ergänzt oder veröffentlicht werden.  Es sind die Urheberrechte Dritter dem DAX, DOW etc. zu beachten.  Die Tabellen sind nach den mir zugänglichen Daten aus dem Internet zusammengestellt worden.   Die Daten und Tabellen haben keinen Anspruch auf Vollständigkeit. Ebenso habe ich nicht  die Richtigkeit der Daten aus der Vergangenheit überprüfen können.  Bei den Kursdaten im Dax wurde ab 1988 der Dax Perf. Index verwendet. Bei den Daten bis 1960  wurden historische Kursdaten ohne Dividenden aus dem Frankfurter Handelsblatt verwerdet. Die Studie darf auch keines Falls zu kommerziellen Zwecken verwendet werden.  Eine Veröffentlichung der Ergebnisse obliegt dem Autor des Handelssystems. Es besteht kein Anspruch auf eine Aktualisierung der Handelssystemsignale.  Das Handelssystem wird laufend analysiert und weiterentwickelt.  Der Autor des Handelssystemes ist in den besprochenen Wertpapieren investiert.